Opções De Estoque Equity Compensation

Home 187 Artigos 187 Folha de dados das opções de ações dos empregados Tradicionalmente, os planos de opções de ações foram utilizados como uma forma de as empresas recompensarem a alta administração e os principais funcionários e vincular seus interesses com os da companhia e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como principais. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de capital individual, estoque restrito, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também valem a pena considerar. As opções de base ampla continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e se tornaram mais amplamente utilizadas em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de estoque para a maioria ou para todos os seus funcionários. Muitas empresas de alta tecnologia e de alta tecnologia também estão juntando as filas. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7,2 empregados possuíam opções de ações, mais provavelmente várias centenas de milhares de funcionários que possuem outras formas de equidade individual. Isso está abaixo do seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maiores. O declínio ocorreu em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição dos prêmios patrimoniais em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação suba e que eles possam efetuar o exercício (comprando) o estoque no menor preço de subsídio e, em seguida, a venda do estoque ao preço atual do mercado. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras únicas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opção de compra de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilharem a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atraem e retem uma equipe motivada. Para pequenas empresas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, ao mesmo tempo em que dão aos funcionários um crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios estão bem estabelecidos, mas que desejam incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, geralmente é muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas e estreitas empresas que não querem abrir-se ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de Ações e Propriedade do Empregado As opções de propriedade A resposta depende de quem você pergunta. Os defensores sentem que as opções são verdadeiras, porque os funcionários não as recebem de graça, mas devem colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que, como os planos das opções permitem que os empregados vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade a longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade dos empregados, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca para explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (quer eles desejem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de estoque podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão abrindo o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opção de estoque pode ser combinado com um verdadeiro compromisso de tratar funcionários como donos. Considerações práticas Em geral, ao projetar um programa de opção, as empresas precisam considerar com atenção a quantidade de estoque que eles estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e a quantidade de emprego crescerá para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o projeto do plano é o objetivo: o plano tem como objetivo oferecer a todos os empregados na empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários importantes. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é uma Benefício único O plano pretende ser uma forma de criar a propriedade dos funcionários ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para os funcionários. As respostas a essas questões serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, aquisição, avaliação, períodos de detenção E preço das ações. Publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Stay InformedEquity Compensation 101 Uma breve visão geral da compensação em estoque e opções. A compensação patrimonial é um assunto grande e um pouco técnico. Antes de entrar em detalhes corajosos você precisa ter uma visão geral de como ele funciona. Nós dividimos o assunto em quatro áreas resumidas abaixo. Primeiro, existem conceitos-chave que se aplicam a toda a área. Em segundo lugar, nós olhamos as compensações que você pode ter ao adquirir ações de um empregador. O terceiro tópico é opções de ações não qualificadas e a quarta é opção de ações de incentivo. Vale a pena notar que cada tópico se baseia no anterior até certo ponto. Você pode ignorar, mas você achará que as regras para as opções de ações de incentivo baseiam-se nas regras para opções não qualificadas, e essas regras baseiam-se nas regras para adquirir ações de um empregador. Conceitos-chave Os seguintes pontos são importantes em relação a todos os subtópicos para compensação de capital. É importante saber se o seu estoque é investido e, caso contrário, quando ele virá a ser adquirido. A regra aqui é um pouco técnica, mas a principal idéia é que ela é adquirida quando você pode manter o valor total do estoque, mesmo que seu emprego termine. Suas conseqüências fiscais dependem do valor justo de mercado do estoque. Geralmente, esse é o preço pelo qual as ações trocaram de mãos em uma transação entre pessoas não relacionadas. A remuneração patrimonial recebida pelos empregados pode estar sujeita a retenção, que deve ser paga em dinheiro, mesmo que a compensação seja na forma de ações ou outros bens. Concessões de ações São aplicadas regras especiais quando você adquiriu ações de um empregador. Estas regras aplicam-se também se você não é um empregado, mas presta serviços em alguma outra capacidade, como um consultor ou um membro do conselho de administração. Você precisa estar familiarizado com essas regras se você receber ações sem pagar (uma concessão de ações ou prêmio), ou se você comprar ações em conexão com seu trabalho. Se o estoque for totalmente adquirido quando você o receber, você deve reportar a renda da compensação nesse momento, igual ao valor do estoque menos o valor pago, se houver. Se o estoque não for adquirido, é tratado como receita tributável no momento em que ele ganha. Você deve reportar renda igual ao valor do estoque a partir do momento que ele ganha. Existem algumas regras complicadas que podem ser aplicadas quando você compra ações do seu empregador. Às vezes você pode acabar pagando impostos mesmo se você pagou o valor total do estoque quando você o comprou. Se você adquirir ações que não são investidas, você tem 30 dias para fazer uma eleição da seção 83b sob a qual o valor da ação é relatado como renda quando você adquiriu o estoque em vez do ano que ele ganha. Esta eleição pode ser muito benéfica se você pagou o valor total ou se o estoque deverá aumentar em valor. Opções de ações não qualificadas A opção de compra de ações não qualificadas é uma forma popular de compensação de capital. Você não tem nada a reporte no momento em que você recebe uma opção de compra não qualificada, ou no momento em que se torna exercível. Quando você exerce uma opção de compra não qualificada, você declara uma remuneração igual à diferença entre o valor das ações que você recebe e o valor que você paga para exercer a opção. Se você é um empregado, este rendimento está sujeito a retenção. Quando você vende o estoque, você declara ganho ou perda de capital. Sua base inclui o valor que você pagou pelo estoque mais o valor da remuneração que você relatou no momento do exercício. Opções de ações de incentivo Se uma opção concedida a um empregado atende a determinados requisitos, é uma opção de estoque de incentivo ou ISO. Essas opções estão disponíveis apenas para funcionários, você não pode ter um ISO se você for um diretor ou consultor não-empregado. Eles podem oferecer vantagens fiscais especiais para o detentor da opção, mas ao custo de grande complexidade e alguma desvantagem fiscal para o empregador. Você não tem nada a reporte no momento em que você recebe uma opção de compra de incentivos, ou no momento em que se torne exercível. Você não declara uma receita de compensação quando exerce uma opção de estoque de incentivo. Mas você deve fazer um cálculo de imposto mínimo alternativo (AMT), e pode acabar pagando um montante significativo de imposto devido a esse cálculo. Se você vender as ações antes de decorrer um período especial de detenção, você fez uma disposição desqualificante e deve reportar a renda da remuneração naquele momento. Se você satisfizer a regra do período de retenção especial, você reportará o ganho de capital ou a perda nenhuma renda de compensação quando você vender o estoque. Naquele momento você pode ser capaz de reivindicar um crédito para parte ou a totalidade da AMT paga no ano em que você exerceu a opção. Este resumo omite muitos detalhes que são explicados em outras páginas deste guia on-line e em nossos livros sobre o assunto.